Hijo de Dan y Deborah Lautner. Tienes raíces francesas, alemanas y holandesas, y también parte de nativo americano por parte de madre. (más concretamente, de las tribus Pottawatomi y Ottawa)
Lautner empezó a estudiar kárate desde los seis años, disciplina con la que ganó múltiples campeonatos. Taylor empezó su carrera de actor después de que su entrenador de artes marciales le persuadiera para que hiciera una audición en un casting de Burger King.
Su primera actuación la realizaó en la película Shadow Fury. Aunque tuvo pequeñas apariciones en televisión su primer papel importante le vino en 2005 cuando a la edad de los trece años, encarnó el papel de Sharkboy en la película de Robert Rodríguez, Las Aventuras de Sharkboy y Lavagirl en 3-D.
En el año 2008 fue aceptado para interpretar a Jacob Black, un papel que le daría más fama, dentro de la exitosa saga Crepúsculo.